在不良资产领域中，有一类不良资产包是纯损失类的不良资产包，可通常理解为不良资产包中债权几乎为全信用保证类债权项目，没有或者少有抵押担保物。此类不良资产包，如同不良资产领域中未经处理过的河豚，有人对其避之不及，有人却视其为人间珍宝。笔者曾有幸带队对一个数额较大的损失类不良资产包展开尽调，而此项目在立项时，当时所在公司对此并未表示过多乐观态度，主要是因为考虑此债权体量大、涉及债权户数多、抵押担保物不充足等因素。后经项目开发人员舍生取义的争取，最终展开尽调工作，并由我带队完成。经过近三个月的摸爬滚打，最终该资产包分七个区域进行招标，其中五个区域的尽调报告评审过会，最终投标成功一个区域。在此，笔者结合在损失类不良资产包尽调过程中的相关经验及教训，以此户包为例，对此类资产包的尽调方法总结如下：
一、本次尽调损失类不良资产包的特点
1、债权资金体量大，涉及区域广。本次尽调的损失包包内共计约1300户债权，债权涉及本金总额近17亿元。所涉区域包括同一省份共七个区域。
2、债权抵押担保物不充足。此类不良资产包中，有抵押物的债权项目相对比例较少（仅114户），存在担保物不足的情况。但并不是所有的债权项目均无抵押物，特别是一些债权标的额较大的项目亦存在着抵押担保的情况。
3、 形成不良债权的时间较早。这批不良资产包系农业银行早期剥离给财政部后，又由财政部反委托给农业银行处置。相对形成不良债权的时间较早。
4、个贷债权与对公债权混杂。在银行初期提交的相关不良资产包中，各区域均存在部分比例的个贷债权，而并未将个贷债权与对公债权区分开。但后期实际出包时，农行将各区域的个贷项目均去掉了一部分。
5、债权涉农涉改。本不良资产包中涉及大量农村集体土地、划拨地、供销社及相关企业改制问题。在此过程中，需考虑当地相应的司法及政策规定，特别是涉及的改制过程中会存在大量的债权债务承接等问题。
二、 尽调损失类不良资产包的方式方法
1、注意尽调团队的人员配备及分配
由于团队配备的差别，面对如此大体量的资产包，很多尽调团队会存在着人员不足的情况。此种情况在分配成员时，建议根据各区域债权的数量进行统筹分配，原则上同一区域归由同一人或同一组人尽调。按区域分配尽调人员的好处是各区域可独立出具相应的尽调报告。因为尽调时并不知道此不良资产包会拆分还是统一发包，所以要考虑各区域独立出报告，进可各区域分别投标，退可统筹统一报价。而且尽调人员集中跑一区域，会提高工作效率，更加熟悉区域情况。按区域分配尽调人员的短板在于：尽调团队各成员配合不足，因各尽调成员擅长点不同，及对服务商的把控力不同，最终产生报告的质量也有所千秋。建议未来有类似包的尽调工作，尽量配员到位，也可以以实习生、管培生的方式增加人手。
2、圈定尽调债权项目范围
面对如此体量的不良资产包时，如果采用全盘尽调的模式，可能会产生事倍功半的效果。所以在尽调初期，要圈定一定数量的债权项目进行有针对性尽调。而采用何种标准进行圈定，方法有二：一是根据确定投资数额反向尽调。此方式基于两种情形：一是公司就损失类不良资产包的投资规模是比较确定的，即在损失类的不良资产包上只能投某一数额，多了不投，那么只要尽调估值的数额覆盖这个上限即可。另一种是业务部门能够摸到银行的底价和其他竞争者的价格，这样只要保证我方估值超过相应底线即可。二是根据债权金额和抵押情况确定。在此户包的尽调工作中，我方尽调小组的圈定方式即基于此，基本上取各区域债权金额500万元以上及有抵押物的项目，共确定65户，这与最终我们出尽调报告所估值的项目数差距不大。但实际上本包的尽调结合了各方的意见，最后选取了260余户进行尽调。
3、注意单户债权诉讼时效是否过期
此类不良资产包债权形成时间较早，加之银行后期维护工作不到位，存在着大量的诉讼时效过期的情况。对于诉讼时效过期的债权，理论上可以提起诉讼，但如果对方以诉讼时效过期为由提出抗辩的话，则将失去胜诉的权利。所以在尽调初期，即应审核所有项目的诉讼时效问题，对于所有未能核实诉讼时效连续的项目，则无需再进一步进行尽调，增加无用功。
4、走访现场，弄清细节
走访现场基本分为两个部分，一是随银行的现场走访，二是自己尽调团队的现场走访。银行的现场走访，基本上属于走马观花式，但有其相应的作用：首先，可以通过随银行走访与银行负责人及信贷员取得联系，这对后期相关项目情况的进一步了解或是相关工作的开展将有所帮助，其次，因为每一处走访的时间非常之有限，所以走访时如果是一个人的话，先确定抵押物位置，再和银行人做下简单沟通。走访时主要关注不动产的四至范围，能否和产权证相对应。标的物是空置状态还是在被使用。标的物是否对外租赁，如果租赁的话，能否访谈到租金数额、租赁周期、租金给付情况、租赁人、签约时间等。门牌名称是当事人名称还是另有他人，如果是另有他人，是租赁他人还是有关联关系。要关注标的物的周围环境，是工业聚集区还是生活聚集区，这对于后期估值会有较大帮助。自己走访时，一定要提前设计下路线，提前看卷，确定要走访哪及确定哪些问题，进行有针对性的走访。走访的项目一定要走细做细。
5、调取材料，维系关系
材料的调取主要涉及银行、法院、房管土地局、工商局等单位储存的相关材料的调取。不同区域的材料调取难易程度不同。所以一定要适应当地情况，不可一概而论的强求。能够打印的就打印，不能打印能拍照的就拍照，不能拍照的能记录就记录下来。对于无法打印或拍照记录的信息查询，一定要有尽调小组人员同服务商一同前往调取，这样记录下来的信息才能够比较确定。因为所需调取的材料数量较多，难免会出现有失偏颇的情况，而这种失误往往会成为估值处置的致命伤。调取材料的过程中，通过私人关系得到材料的情况较少，即便当地服务商也很难做到。所以，此项工作对沟通交流能力提出很高的要求，中规中矩的打法很容易吃闭门羹。同时要注意各处关系的维护。因为许多部门以后会常打交道，甚至同一项目可能存在反复调取材料复核的情况，所以和这些机构打交道时，一定不能一锤子买卖，即便是那种态度恶劣的，调取后也不要恶语相加或是进行投诉。保持低调谦卑的态度，方便日后工作开展。
6、资料整理，及时汇总
现场走访的访谈情况要及时记录，以笔记录、手机微信记录、语言记录均可，但一定要落在固定载体上，不然很容易混淆。就访谈记录和现场照片，一定要标记清晰具体是哪个项目的。以天为单位进行归纳整理。理论上，尽调小组取得资料的顺序为银行剥离卷、现场走访信息及照片、工商房地信息查询，以及法院或其他部门的调取走访情况。对于这些资料，会有相当一部分的内容存在重合或关联的情况，要注意汇总规集。对于服务商调取的材料，争取要原始的材料，无需再加工。不只是尽调报告中涉及的干净资产的材料，而对于不干净资产及未涉及到报告中的调取信息也尽量要留到手里，未来处置时都会有相应益处。