九盈九期银行资产私募投资基金
2021年第四季度报告
尊敬的投资者：您好！
九盈九期银行资产私募投资基金（以下简称本基金）成立于2018年10月26日，并于2018年11月16日在中国证券投资基金业协会完成基金备案，基金备案编码为SEC773。本基金根据《九盈九期银行资产私募投资基金基金合同》约定已完成投资。因受不可抗力事件新型冠状病毒疫情的影响，本基金拟投项目的处置进度和回款周期均受到了本次疫情的直接影响。现将本基金运行暨项目投资情况向各位投资者做简要报告，供各位投资者参考。
一、 基金基本信息
1. 基本情况介绍
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基金名称 |
九盈九期银行资产私募投资基金（契约式） |
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成立日期 |
2018年10月26日 |
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备案时间 |
2018年11月16日 |
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备案编码 |
SEC773 |
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基金类型 |
其他类私募投资基金 |
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是否结构化产品 |
否 |
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基金管理人 |
九盈无锡投资管理有限公司（管理人编码：P1063461） |
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托管人 |
渤海银行股份有限公司 |
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外包服务机构 |
渤海银行股份有限公司 |
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基金规模 |
208,100,000元人民币 |
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业绩比较基准 |
浮动收益 |
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基金分配方式 |
经公证的本基金2021年第一次份额持有人大会会议表决结果和决议，本基金将首先向尚未收回投资本金的投资者按照各自剩余投资本金的比例进行返还，直至全部投资者的初始投资成本完成回收，然后向投资者按照各自剩余本金的比例分配收益。具体分配标准以2021年第一次份额持有人大会决议为准。 |
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其他需说明问题 |
无 |
二、 基金运营简况
1. 基金费用情况
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费用名称 |
已付金额（元） |
备注 |
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管理费 |
5,891,441.09 |
/ |
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咨询费 |
3,480,742.91 |
/ |
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托管费 |
200,000.00 |
/ |
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公证费 |
35,080.00 |
/ |
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审计费 |
15,000.00 |
/ |
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外包服务费 |
200,000.00 |
/ |
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其他费用 |
10,200.00 |
银行询证函和律师费等。 |
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注：以上数据为本基金截至2021年12月31日的费用情况。 |
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2. 基金投资简况
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序号 |
项目名称 |
投资金额(万元） |
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1 |
河南交通银行某15户包 |
1,817 |
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2 |
河南长城资产某单户包 |
1,450 |
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3 |
广东清远某资产包 |
3,180 |
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4 |
江苏东方资产某18户包 |
3,000 |
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5 |
广东兴业银行某单户债权 |
545 |
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6 |
广东广州资产某单笔债权 |
540 |
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7 |
广东某服饰单户债权 |
2,487.00 |
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8 |
广东惠州某5户资产包 |
1,340.00 |
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9 |
广东长城某8户资产包 |
1,345.00 |
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10 |
无锡某单笔债权 |
1,550.00 |
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11 |
江苏连云港某2户包 |
900.00 |
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12 |
广东长城某单户债权项目 |
797.00 |
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13 |
广东越秀某物权配资项目 |
500.00 |
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合计 |
19,451.00 |
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注：项目1的实际投资价款为2,500万元，原已支付的1,817万元保证金已转为债权转让款，后续转让尾款将从项目回款中进行抵扣。
3. 基金已投项目简况
截至本报告出具日，本报告“二、2.基金投资简况”中，除项目河南长城资产某单户包、广东兴业银行某单户债权、广东广州资产某单笔债权、广东长城某8户资产包项目、广东长城某单户债权项目和 广东越秀某物权配资项目已处置完毕，且项目回款均已向本基金份额持有人完成分配外，尚处于处置中的已投项目处置进展如下：
3.1资产包-河南交通银行某14户包债权
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资产包概况 |
本资产包共计14户，债权本息11,290.29万元，对应抵押物估值5,912万元，均为第一顺位抵押权，抵押物位于郑州及周边，抵押率40.59%，抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 |
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处置进展 |
目前已在同步推进司法程序和债权分销、和解事宜。其中司法流程方面，所有债权均已进入执行程序。开元金属户破产清算回款金额88万元，已经冲抵应付东方资产的转让价款本金。中州铝业债务人阻挠严重，法院迟迟不进行评估和拍卖，导致推进程序不达预期，现经各方资源协调后已恢复执行，将案件终本恢复，更换了新法官，目前正在积极推进，预计元旦后进入评估程序，但不能排除债务人会通过其他方式阻碍执行，加之郑州7.21大雨洪灾，抵押物所在巩义受灾最为严重，可能会对资产流动性产生一定影响；债务人脱壳经营，并将部分生产线（非抵押物）转移走，可能会对我们处置有一定影响；德亿重工户债务人一直在阻挠执行，债务人找了其他资产管理公司给其进行配资，将原郑州银行债权回购，并在我方即将启动评估程序时，通过省高院将抵押权案件处置权移送至高新区法院，造成房产、土地分离执行障碍，我方法院与高新区法院正在协商如何共同推进拍卖程序，后续处置需要做大量工作协调高新区法院及金水法院。环邦实业户进入执行程序，债务人通过律师向我方表达回购意愿，尚未谈定价格。其他户也在有序推进中。 债权分销方面，正在与一家意向方（意愿较强）谈判整包出售事宜，预计春节前有明确结果。 |
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工作计划 |
1.继续推进司法程序；2.积极对接投资人整体收购资产包事宜。 |
3.2资产包-广东清远某单户资产包
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资产包概况 |
本资产包债权本金2,870万元，对应抵押物估值5,354万元，均为第一顺位抵押权。抵押物位于广东清远市，类型为房产，抵押率59.40%，其中抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 |
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处置进展 |
本资产包终本后协调移交恢复执行，司法评估价格1.084亿元，但因受疫情影响，合作方现金流断裂（已没收其缴纳的保证金），且投资者持续观望，导致一拍、二拍和司法变卖均流拍，后更换法官致使推进进度进一步延后。后经协调后恢复执行并重新评估挂网拍卖，2021年初，经评估机构评估抵押物价值为8198万元，公示期间债务人委托律师（债务人正在云南服刑）提出异议，法院于2021年3月召开各方听证会，我方为了尽早促成拍卖，坚持维持评估价，并要求按照评估价7折起拍，法院经过权衡后，于2021年4月7日联系并通知我方，2021年6月17日按照评估价格8198万元起拍，要求评估机构尽快出具正式的评估报告。我方向法院递交了申请要求法院按照评估价格的7折起拍，法院出于对其他债权人的保护等原因拒绝了我方请求，第一次司法拍卖未进行折扣。2021年9月12日进行了第二次司法拍卖，起拍价格为6559万元（即第一次司法拍卖价格的8折），在挂拍之前管理人做了大量寻找买家的工作，其中一个买家谈的非常深入，且已经签署了锁定协议，但因其资金不足，最后未能缴纳保证金（详细过程见附件1）。另有一位买家报名但未出价。2021年10月17日至12月17日进行了变卖，变卖过程中未有人参与竞价。抵押物已经流拍，法院在征求我方意见是否进行以物抵债。 由于疫情的影响，资产价格持续下滑，流动性大不如前。拿本项目举例，2019年谈定一个买家愿意6500万元购买，且缴纳了400万的保证金（已经分配），但因为疫情未能落地实施；2020年中谈了一个买家出价只能到6100万元，后因资金不到位未能落地；2021年谈定锁定价格是5800万元，且未能落地。疫情后时代，投资者都在观望，不愿出手，导致流动性和价格都出现了一些问题。 尽管如此，管理人和项目团队从未懈怠，目前仍然在持续不断的寻找意向买家，同时也将该笔债权通过淘宝京东等平台进行营销和拍卖，希望尽快取得实质进展并实现回款。 |
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工作计划 |
寻找意向投资方，与意向方积极沟通完成拍卖。 |
3.3资产包-江苏东方资产某18户包
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资产包概况 |
资产包共18户债权，债权本金金额11,827.95万元。对应抵押物估值4,295万元。均为第一顺位抵押权。抵押物位于北京、江苏泰州、扬州和盐城等地，类型为商业房产、别墅等，抵押率69.85%，其中抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 本资产包债权涉及法律关系清晰。本资产包由本基金与合作方共同投资，其中本基金持有该资产包50.52%的收益权。 |
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处置进展 |
本资产包按照处置方案正常推进中。目前剩余2户债权未处置，两户债权抵押物均在盐城建湖。其中1户已评估完，并已通知债务人，公示后预计2月份上拍。另一户已恢复执行，判决法院正在研究移交到首封法院处置，移交后有望3月份推动司法评估程序。该两户抵押物为商业地产，近期商业地产市场成交低迷，有流拍的可能，需要继续积极开展招商工作。 |
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工作计划 |
与法院协商推拍抵押物工作，同时寻找债权和物权的意向买方。 |
2.3.4资产包-广东某服饰单户债权
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资产包概况 |
本资产包债权本金余额2,300万元，对应抵押物估值3,872.64万元，均为第一顺位抵押权。抵押物位于广东清远市，类型为房产，抵押率51.65%，抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 |
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处置进展 |
同“3.2资产包-广东清远某单户资产包-处置进展” |
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工作计划 |
寻找意向投资方，并与意向方积极沟通完成拍卖。 |
2.3.5资产包-广东惠州某6户资产包
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资产包概况 |
本资产包共5笔债权，债权本金余额21,125.82万元，对应抵押物估值19,450.84万元，均为第一顺位抵押权。抵押物位于广东惠州市，类型主要为商住用地、商铺和住宅等，抵押率12.98%，抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 资产包为结构化投资，总投资金额15,638万元(不含资金占用费)，其中优先级12,508万元，劣后级3,130万元(不含资金占用费)。本基金以劣后资金形式参与投资，持有劣后级份额比例为32.20%。 |
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处置进展 |
所有债权均已进入司法执行阶段，现均已出具评估报告，项目组正在蓄客并积极推动司法拍卖。目前优先级本金剩余1705.59万元。其中零下五度户预计可实现破产分配款项约2600万元,我方已在密切跟进该款项的回款进展，可能还需要通过一些司法资源协调推进才能尽快落地，正在大力协调资源，否则时间不可控。星海集团户已实现债权转让3560万元，现已按照协议约定收回1000多万元并抵扣了优先级本金，剩余款项2500余万元仍在筹措中。五星装饰户车库已拍卖完毕，实现拍卖回款已直接抵扣优先级本金。阿达彪服装户的剩余空债权预计可实现约120万元回款。所有回款在扣除优先级本息后，我方将分得约三分之一的劣后回款。管理人和项目团队后续将加快推进执行，做好抵押物的营销工作，提升拍卖成交价格，固定、落实客户，争取尽快实现本资产包的投资退出。 |
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工作计划 |
跟进破产款项的回收和星海集团转让事宜。 |
2.3.6资产包-无锡某单笔债权
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资产包概况 |
本资产包债权本金余额1,770万元，对应抵押物估值2,439万元，均为第一顺位抵押权。抵押物位于无锡市、常州市和溧阳市，类型主要为商业房产，抵押率63.55%，抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 |
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处置进展 |
本笔债权已处置无锡抵押物两处并已分配，剩余抵押物已恢复司法执行。债务人有意通过其关联方购买债权，正在商谈接洽过程；当地政府也有意收购抵押物，因当地政府一把手尚未到任，政府回购事宜待定，力争2022年3月份前与当地政府敲定是否政府回购。同时与意向买家接洽转让债权。 |
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工作计划 |
推进司法处置的同时，积极寻找潜在买家。目前已和潜在买家简单沟通，对方正在积极推进政府方面工作，有望尽早实现债权转让。 |
2.3.7资产包-江苏连云港某2户包
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资产包概况 |
本资产包共计2户，债权本金余额3,040万元，对应抵押物估值5,154.25万元，均为第一顺位抵押权。司法判决比例50%,抵押物主要为商业。 |
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处置进展 |
本资产包按照处置方案正常推进中。其中一户已完成处置，实现了优先级退出。剩余一笔债权的债务人对抗激烈，7月12日开庭审理时债务人提出将建设银行连云港分行（原贷款银行）追加为第三方，8月份第二次开庭后，债务人及担保人提出诉讼程序不合理，要求法院重新立案，目前法院正在退诉讼费并重新立案等程序。现已交完诉讼费，定于2022年2月17日15时开庭。 |
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工作计划 |
积极跟进法院审理进度。 |
三、 基金已分配情况
截至2021年12月31日，本基金已向投资者完成29次分配，累计分配总金额87,059,463.00元。具体分配情况如下：
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序号 |
分配时间 |
分配金额（元） |
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1 |
2019-03-08 |
415,956.16 |
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2 |
2019-04-10 |
504,723.29 |
|
3 |
2019-05-10 |
780,887.69 |
|
4 |
2019-06-10 |
1,661,545.2 |
|
5 |
2019-07-10 |
864,065.75 |
|
6 |
2019-08-09 |
696,109.59 |
|
7 |
2019-09-10 |
2,795,375.3 |
|
8 |
2019-10-10 |
1,293,041.1 |
|
9 |
2019-11-08 |
817,753.41 |
|
10 |
2019-12-11 |
1,680,591.79 |
|
11 |
2020-01-10 |
955,791.79 |
|
12 |
2020-2-10 |
770,410.98 |
|
13 |
2020-3-10 |
2,293,698.6 |
|
14 |
2020-4-10 |
826,257.56 |
|
15 |
2020-4-20 |
16,422,832.88 |
|
16 |
2020-5-18 |
6,550,000.00 |
|
17 |
2020-6-04 |
16,851,358.90 |
|
18 |
2020-7-10 |
2,897,863.01 |
|
19 |
2020-7-20 |
1,257,000.00 |
|
20 |
2020-7-30 |
1,257,000.00 |
|
21 |
2020-9-29 |
5,028,000.00 |
|
22 |
2020-11-10 |
1,257,000.00 |
|
23 |
2021-01-04 |
2,514,000.00 |
|
24 |
2021-02-26 |
5,028,000.00 |
|
25 |
2021-03-11 |
3,771,000.00 |
|
26 |
2021-03-12 |
838,000.00 |
|
27 |
2021-5-24 |
2,000,000.00 |
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28 |
2021-10-13 |
3,031,200.00 |
|
29 |
2021-12-1 |
2,000,000.00 |
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合计 |
- |
87,059,463.00 |
基金管理人后续会根据已投项目回款情况进行分配安排。
以上为九盈九期银行资产私募投资基金（契约式）2021年第四季度报告，供您参考，感谢您的信任与支持。
九盈无锡投资管理有限公司
二零二二年一月
声明：本报告是管理人为保持勤勉尽职义务，基于管理人了解到的信息，认为有必要向有限合伙人通报的各种事项，仅供参考使用，不作为管理人的任何承诺或保证。本报告仅向特定对象传送，未经管理人书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯版权的其他方式使用。