九盈九期银行资产私募投资基金
2022年第一季度报告
尊敬的投资者：您好！
九盈九期银行资产私募投资基金（以下简称本基金）成立于2018年10月26日，并于2018年11月16日在中国证券投资基金业协会完成基金备案，基金备案编码为SEC773。本基金根据《九盈九期银行资产私募投资基金基金合同》约定已完成投资。因受不可抗力事件新型冠状病毒疫情的影响，本基金拟投项目的处置进度和回款周期均受到了本次疫情的直接影响。现将本基金运行暨项目投资情况向各位投资者做简要报告，供各位投资者参考。
一、 基金基本信息
1. 基本情况介绍
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基金名称 |
九盈九期银行资产私募投资基金（契约式） |
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成立日期 |
2018年10月26日 |
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备案时间 |
2018年11月16日 |
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备案编码 |
SEC773 |
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基金类型 |
其他类私募投资基金 |
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是否结构化产品 |
否 |
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基金管理人 |
九盈无锡投资管理有限公司（管理人编码：P1063461） |
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托管人 |
渤海银行股份有限公司 |
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外包服务机构 |
渤海银行股份有限公司 |
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基金规模 |
208,100,000元人民币 |
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业绩比较基准 |
浮动收益 |
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基金分配方式 |
经公证的本基金2021年第一次份额持有人大会会议表决结果和决议，本基金将首先向尚未收回投资本金的投资者按照各自剩余投资本金的比例进行返还，直至全部投资者的初始投资成本完成回收，然后向投资者按照各自剩余本金的比例分配收益。具体分配标准以2021年第一次份额持有人大会决议为准。 |
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其他需说明问题 |
无 |
二、 基金运营简况
1. 基金费用情况
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费用名称 |
已付金额（元） |
备注 |
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管理费 |
5,891,441.09 |
/ |
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咨询费 |
3,480,742.91 |
/ |
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托管费 |
200,000.00 |
/ |
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公证费 |
35,080.00 |
/ |
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审计费 |
18,500.00 |
/ |
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外包服务费 |
200,000.00 |
/ |
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其他费用 |
10,200.00 |
银行询证函和律师费等。 |
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注：以上数据为本基金截至2022年3月31日的费用情况。 |
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2. 基金投资简况
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序号 |
项目名称 |
投资金额(万元） |
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1 |
河南交通银行某15户包 |
1,817 |
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2 |
河南长城资产某单户包 |
1,450 |
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3 |
广东清远某资产包 |
3,180 |
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4 |
江苏东方资产某18户包 |
3,000 |
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5 |
广东兴业银行某单户债权 |
545 |
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6 |
广东广州资产某单笔债权 |
540 |
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7 |
广东某服饰单户债权 |
2,487.00 |
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8 |
广东惠州某5户资产包 |
1,340.00 |
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9 |
广东长城某8户资产包 |
1,345.00 |
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10 |
无锡某单笔债权 |
1,550.00 |
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11 |
江苏连云港某2户包 |
900.00 |
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12 |
广东长城某单户债权项目 |
797.00 |
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13 |
广东越秀某物权配资项目 |
500.00 |
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合计 |
19,451.00 |
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注：项目1的实际投资价款为2,500万元，原已支付的1,817万元保证金已转为债权转让款，后续转让尾款将从项目回款中进行抵扣。
3. 基金已投项目简况
截至本报告出具日，本报告“二、2.基金投资简况”中，除项目河南长城资产某单户包、广东兴业银行某单户债权、广东广州资产某单笔债权、广东长城某8户资产包项目、广东长城某单户债权项目和 广东越秀某物权配资项目已处置完毕，且项目回款均已向本基金份额持有人完成分配外，尚处于处置中的已投项目处置进展如下：
3.1资产包-河南交通银行某14户包债权
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资产包概况 |
本资产包共计14户，债权本息11,290.29万元，对应抵押物估值5,912万元，均为第一顺位抵押权，抵押物位于郑州及周边，抵押率40.59%，抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 |
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处置进展 |
2022年2月底回款550万元，已用于偿还了东方资产的优先级本金及利息。目前东方资产的优先资金已偿还完毕，本项目后续回款将向基金投资人分配。后续将继续同步推进司法程序和债权分销、和解事宜。 其中司法流程方面，所有债权均已进入执行程序，同时已在办理执行人变更过程中。中州铝业债务人阻挠严重，法院迟迟不进行评估和拍卖，导致推进程序不达预期，现经各方资源协调后已恢复执行，目前正在积极推进，抵押物所在巩义地区受灾严重，对资产流动性产生了一定影响；债务人脱壳经营，并将部分生产线（非抵押物）转移走，可能会对我们处置有一定影响；德亿重工户已进入破产程序。环邦实业户进入执行程序，债务人通过律师向我方表达回购意愿，尚未谈定价格。其他户也在有序推进中。 债权分销方面，我方原本已将中州铝业外的13户进行了转让并收取了买方550万元首期款，但买方因德亿重工户的破产导致不愿再继续履行协议向我方支付后期转让款，目前我方正与其积极交涉中。 |
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工作计划 |
1.积极对接投资人整体收购资产包事宜；2.继续推进司法程序。 |
3.2资产包-广东清远某单户资产包
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资产包概况 |
本资产包债权本金2,870万元，均为第一顺位抵押权。抵押物位于广东清远市，类型为房产，其中抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 |
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处置进展 |
本资产包目前正在推进以物抵债流程,并同时在洽谈一个买家。 由于疫情的影响，资产价格持续下滑，流动性大不如前。拿本项目举例，2019年谈定一个买家愿意6500万元购买，且缴纳了400万的保证金（已经分配），但因为疫情未能落地实施；2020年中谈了一个买家出价只能到6100万元，后因资金不到位未能落地；2021年谈定锁定价格是5800万元，后再降至5400万元且均未能落地（对面富力小区的房价三年来持续在下降，受疫情和地产政策影响较大）。疫情后时代，投资者都在观望，不愿出手，导致流动性和价格都出现了一些问题。 尽管如此，管理人和项目团队从未懈怠，目前仍然在持续不断的寻找意向买家，同时也将该笔债权通过淘宝京东等平台进行营销和拍卖，希望尽快取得实质进展并实现回款。现有一个买家在谈，但需要先完成以物抵债所有手续。该意向方有些实力，会尽快努力促成。 |
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工作计划 |
寻找意向投资方，与意向方积极沟通完成拍卖。 |
3.3资产包-江苏东方资产某18户包
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资产包概况 |
资产包共18户债权，债权本金金额11,827.95万元。对应抵押物估值4,295万元。均为第一顺位抵押权。抵押物位于北京、江苏泰州、扬州和盐城等地，类型为商业房产、别墅等，抵押率69.85%，其中抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 本资产包债权涉及法律关系清晰。本资产包由本基金与合作方共同投资，其中本基金持有该资产包50.52%的收益权。 |
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处置进展 |
本资产包按照处置方案正常推进中。目前剩余2户债权未处置，两户债权抵押物均在盐城建湖。其中1户已评估完并已上拍，目前在变卖阶段，暂无意向买家，项目组正在积极开展招商工作，但当地经济活跃度不太乐观，商业房处置难度比较大。另一户已恢复执行并进入司法评估阶段，受近日盐城疫情影响，尚未完成评估上拍，预计6月底上拍。该两户抵押物处于同一幢建筑物的不同楼层，属于商业地产，近两年受疫情影响商业地产市场成交低迷，司法拍卖成交有一定难度，需要继续积极开展招商工作。 |
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工作计划 |
与法院协商推拍抵押物工作，同时寻找债权和物权的意向买方。 |
2.3.4资产包-广东某服饰单户债权
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资产包概况 |
本资产包债权本金余额2,300万元，对应抵押物估值3,872.64万元，均为第一顺位抵押权。抵押物位于广东清远市，类型为房产，抵押率51.65%，抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 |
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处置进展 |
同“3.2资产包-广东清远某单户资产包-处置进展” |
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工作计划 |
寻找意向投资方，并与意向方积极沟通完成拍卖。 |
2.3.5资产包-广东惠州某6户资产包
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资产包概况 |
本资产包共5笔债权，债权本金余额21,125.82万元，对应抵押物估值19,450.84万元，均为第一顺位抵押权。抵押物位于广东惠州市，类型主要为商住用地、商铺和住宅等，抵押率12.98%，抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 资产包为结构化投资，总投资金额15,638万元(不含资金占用费)，其中优先级12,508万元，劣后级3,130万元(不含资金占用费)。本基金以劣后资金形式参与投资，持有劣后级份额比例为32.20%。 |
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处置进展 |
所有债权均已进入司法执行阶段，现均已出具评估报告，项目组正在蓄客并积极推动司法拍卖。截止本报告出具日，优先级本金剩余约1340万元。其中零下五度户预计可实现破产分配款项约2600万元,我方已在密切跟进该款项的回款进展，上周（4月上旬）承办法官跳楼自杀，正在协调更换法官事宜。可能还需要通过一些司法资源协调推进才能尽快落地，正在大力协调资源，否则时间不可控。星海集团户已实现债权转让3560万元，现已按照协议约定收回1000多万元并抵扣了优先级本金，剩余款项2500余万元仍在筹措中。五星装饰户车库已拍卖完毕，实现的拍卖回款已直接抵扣优先级本金。阿达彪服装户的剩余空债权预计可实现约120万元回款，金额较小。所有回款在扣除优先级本息及相关处置费用后，我方将分得约三分之一的劣后回款。管理人和项目团队后续将加快推进执行，做好抵押物的营销工作，提升拍卖成交价格，固定、落实客户，争取尽快实现本资产包的投资退出。 |
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工作计划 |
跟进破产款项的回收和星海集团转让事宜。 |
2.3.6资产包-无锡某单笔债权
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资产包概况 |
本资产包债权本金余额1,770万元，对应抵押物估值2,439万元，均为第一顺位抵押权。抵押物位于无锡市、常州市和溧阳市，类型主要为商业房产，抵押率63.55%，抵押物中房地产估值占整体抵押物估值的比例100%。 |
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处置进展 |
本笔债权已处置无锡抵押物两处并已分配，剩余抵押物已恢复司法执行。当地政府收购抵押物事宜仍在进一步跟进中，同时有一个意向买家正在积极接洽债权转让事宜，有望近期达成购买协议，对方尚在资金筹措中。同时与当地法院积极协商已恢复司法强制执行，正在推进司法拍卖前资产评估等各项准备工作。抵押物四至不清须当地国土局重新测绘，常州疫情防控政策较严，不利于开展现场评估等司法工作。 |
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工作计划 |
推进司法处置的同时，积极寻找潜在买家。目前已和潜在买家深度磋商中，有望尽早实现债权转让。 |
2.3.7资产包-江苏连云港某2户包
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资产包概况 |
本资产包共计2户，债权本金余额3,040万元，对应抵押物估值5,154.25万元，均为第一顺位抵押权。司法判决比例50%,抵押物主要为商业。 |
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处置进展 |
本资产包按照处置方案正常推进中。其中一户已完成处置，实现了优先级退出。剩余一笔债权的债务人对抗激烈，7月12日开庭审理时债务人提出将建设银行连云港分行（原贷款银行）追加为第三方，8月份第二次开庭后，债务人及担保人提出诉讼程序不合理，要求法院重新立案，目前法院正在退诉讼费并重新立案等程序。原定于2022年2月17日15时开庭，由于债务人提出异议及连云港疫情原因影响，具体开庭时间尚未确定。 |
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工作计划 |
积极跟进法院审理进度。 |
三、 基金已分配情况
截至2022年3月31日，本基金已向投资者完成29次分配，累计分配总金额87,059,463.00元。具体分配情况如下：
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序号 |
分配时间 |
分配金额（元） |
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1 |
2019-03-08 |
415,956.16 |
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2 |
2019-04-10 |
504,723.29 |
|
3 |
2019-05-10 |
780,887.69 |
|
4 |
2019-06-10 |
1,661,545.2 |
|
5 |
2019-07-10 |
864,065.75 |
|
6 |
2019-08-09 |
696,109.59 |
|
7 |
2019-09-10 |
2,795,375.3 |
|
8 |
2019-10-10 |
1,293,041.1 |
|
9 |
2019-11-08 |
817,753.41 |
|
10 |
2019-12-11 |
1,680,591.79 |
|
11 |
2020-01-10 |
955,791.79 |
|
12 |
2020-2-10 |
770,410.98 |
|
13 |
2020-3-10 |
2,293,698.6 |
|
14 |
2020-4-10 |
826,257.56 |
|
15 |
2020-4-20 |
16,422,832.88 |
|
16 |
2020-5-18 |
6,550,000.00 |
|
17 |
2020-6-04 |
16,851,358.90 |
|
18 |
2020-7-10 |
2,897,863.01 |
|
19 |
2020-7-20 |
1,257,000.00 |
|
20 |
2020-7-30 |
1,257,000.00 |
|
21 |
2020-9-29 |
5,028,000.00 |
|
22 |
2020-11-10 |
1,257,000.00 |
|
23 |
2021-01-04 |
2,514,000.00 |
|
24 |
2021-02-26 |
5,028,000.00 |
|
25 |
2021-03-11 |
3,771,000.00 |
|
26 |
2021-03-12 |
838,000.00 |
|
27 |
2021-5-24 |
2,000,000.00 |
|
28 |
2021-10-13 |
3,031,200.00 |
|
29 |
2021-12-1 |
2,000,000.00 |
|
合计 |
- |
87,059,463.00 |
基金管理人后续会根据已投项目回款情况进行分配安排。
以上为九盈九期银行资产私募投资基金（契约式）2022年第一季度报告，供您参考，感谢您的信任与支持。
九盈无锡投资管理有限公司
二零二二年四月
声明：本报告是管理人为保持勤勉尽职义务，基于管理人了解到的信息，认为有必要向有限合伙人通报的各种事项，仅供参考使用，不作为管理人的任何承诺或保证。本报告仅向特定对象传送，未经管理人书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯版权的其他方式使用。